冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)的政策紅利尚未臨近,水泥價(jià)格就已躁動(dòng)起來,帶動(dòng)相關(guān)個(gè)股啟動(dòng)上漲。

   8月22日開盤,水泥板塊大幅飄紅,早盤Wind申萬水泥制造業(yè)19只個(gè)股中,僅2只走跌。截至下午收盤,水泥板塊整體漲幅有所收窄,同力水泥漲6.05%,華新水泥漲2.87%,金圓股份2.44%。

   證券時(shí)報(bào)·e公司記者多方采訪獲悉,目前水泥價(jià)格高位運(yùn)行,加之近期環(huán)保限產(chǎn)、錯(cuò)峰生產(chǎn)政策不斷,未來水泥價(jià)格將繼續(xù)沖擊高點(diǎn)。

水泥行業(yè)利好頻現(xiàn)

   在各項(xiàng)政策影響商品市場供需關(guān)系,更直接決定價(jià)格走勢(shì)的當(dāng)下,22日水泥板塊的集體上揚(yáng),與政策面利好消息傳出有關(guān)。

   近日中國水泥協(xié)會(huì)"第六次晉冀魯豫C12+4會(huì)議"在山東棗莊召開。據(jù)悉,會(huì)議上晉冀魯豫四省確定,10月1日起C12+4水泥成員企業(yè)統(tǒng)一停窯。包括水泥協(xié)會(huì)、四省建材協(xié)會(huì)各領(lǐng)導(dǎo),冀東水泥、同力水泥、山水集團(tuán)等13家大型水泥企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人共同參加了上述會(huì)議,并達(dá)成共識(shí)。據(jù)悉,此次會(huì)議提出確保效益穩(wěn)步提升的共同目標(biāo),要求堅(jiān)決執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)國家產(chǎn)業(yè)政策,確保今年行業(yè)效益大幅提升。

   "10月份正處于旺季,要求停窯的消息十分出乎意料。"對(duì)于此次行業(yè)協(xié)會(huì)的新決議,山東地區(qū)一不具名水泥行業(yè)人士稱,9月份到11月份本來就是水泥行業(yè)的傳統(tǒng)旺季,下游需求旺盛,熟料供應(yīng)緊張。按照此前國家規(guī)定的錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃,11月15日各地大面積停窯,產(chǎn)能將大幅下降,這個(gè)時(shí)間段停窯,對(duì)于供應(yīng)造成的緊張情況是不可估量的。

   上述人士直言,這種旺季停窯的情況前所未有,行業(yè)整體想把水泥價(jià)格抬高的意愿明顯。

   事實(shí)上,本次會(huì)議中中國水泥協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長孔祥忠也已明確指出,近兩個(gè)月時(shí)間,能源行業(yè)、建材相關(guān)行業(yè)原材料資源性產(chǎn)品在環(huán)保強(qiáng)約束下大幅度漲價(jià),水泥行業(yè)必須有組織有體系地統(tǒng)一應(yīng)對(duì)上游原材料漲價(jià)壓力,形成市場經(jīng)濟(jì)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制。晉冀魯豫四省必須要確保2017年水泥行業(yè)區(qū)域效益大幅度提升,要消化上游行業(yè)漲價(jià)壓力。效益提高是去產(chǎn)能工作的基礎(chǔ)和保障,利潤增長要高于成本增加幅度。

   此前,7月26日,中國水泥協(xié)會(huì)發(fā)布了《2020年水泥行業(yè)去產(chǎn)能行動(dòng)計(jì)劃》,到2020年,行業(yè)將壓縮熟料產(chǎn)能3.9億噸,關(guān)閉水泥粉磨站企業(yè)540家,將上述指標(biāo)按4年分解得到每年的目標(biāo)任務(wù)。其中,到2017年底,全國范圍內(nèi)壓減熟料產(chǎn)能0.388億噸,壓減水泥粉磨站企業(yè)90家。

   8月初,國家環(huán)保部官網(wǎng)上公告了《關(guān)于水泥玻璃行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能專項(xiàng)督查情況的通報(bào)》,水泥、玻璃行業(yè)的環(huán)保監(jiān)察風(fēng)聲再起。環(huán)保部門強(qiáng)調(diào),各地要進(jìn)一步摸清查實(shí)水泥、平板玻璃行業(yè)現(xiàn)狀,尤其是對(duì)產(chǎn)能"批小建大"問題進(jìn)行認(rèn)定并依法處理,凍結(jié)產(chǎn)能基數(shù),為進(jìn)一步做好水泥、平板玻璃行業(yè)去產(chǎn)能工作夯實(shí)基礎(chǔ)。

水泥企業(yè)盈利明顯

   在環(huán)保督察的影響下,8月份以來水泥價(jià)格已有明顯上漲。

   "環(huán)保對(duì)水泥生產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈都有明顯影響。地方礦山開采、河道整治都處于環(huán)保監(jiān)察范圍,因此近期沙石價(jià)格上調(diào)明顯。此外,攪拌站違規(guī)生產(chǎn)也面臨大面積停產(chǎn),工地?fù)P塵治理問題也對(duì)產(chǎn)能形成局限。"卓創(chuàng)水泥分析師侯琳琳稱,從8月初開始,全國水泥價(jià)格就有上漲趨勢(shì),四川、山東等地漲幅明顯。當(dāng)前國內(nèi)P.O42.5散裝水泥到廠價(jià)在321元/噸,較月初有約20元/噸左右的上調(diào)。山東地區(qū)目前該型號(hào)水泥價(jià)格上漲了30元/噸,四川成都袋裝水泥已上漲50元/噸。

   據(jù)悉,2016年11月末全國水泥均價(jià)在333元/噸,而在2015年11月,價(jià)格僅為249元/噸。11月到次年3月是水泥行業(yè)錯(cuò)峰生產(chǎn)期,3月份以來,很多水泥企業(yè)復(fù)產(chǎn),整體價(jià)格略有回落。不過,目前濟(jì)南地區(qū)P.O42.5散裝水泥的到貨價(jià)已達(dá)360元/噸至390元/噸,這一價(jià)格幾乎已達(dá)到去年11月份當(dāng)?shù)氐乃鄡r(jià)格高點(diǎn)。8月份全國水泥價(jià)格同比已高出25%。

水泥價(jià)格的堅(jiān)挺走勢(shì),從相關(guān)上市公司財(cái)報(bào)也可見一斑。

   Wind統(tǒng)計(jì)顯示,當(dāng)前已有9家水泥行業(yè)企業(yè)公布半年報(bào),凈利潤同比均呈現(xiàn)上漲,其中6家凈利潤增幅超過100%。

   8月21日晚間公告半年報(bào)的海螺水泥顯示,期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入319.08億,同比增長33.10%;凈利潤67.17億,同比增長100.21%。公司表示,集團(tuán)受產(chǎn)品綜合銷價(jià)上漲和銷量增加影響,各區(qū)域銷售金額均有不同程度的增長。

   隨著下半年水泥行業(yè)限產(chǎn)加劇,價(jià)格回升,相關(guān)企業(yè)或?qū)⒂瓉砀笫找妗?/P>

  "目前水泥行業(yè)受政策影響明顯,9月份即將開啟旺季,未來價(jià)格漲幅無法估量。"候琳琳稱,此前有企業(yè)稱,今年水泥價(jià)格或?qū)⑼黄?00元/噸,足見行業(yè)對(duì)價(jià)格看漲情緒濃厚。目前隨著環(huán)保監(jiān)察力度加大,市場熟料庫存已在低位。若10月份的停窯政策執(zhí)行徹底,對(duì)產(chǎn)能將形成巨大縮減。

   生意社分析師張瓊也稱,就華北和華東這幾個(gè)省來說,下半年有三個(gè)主要的利多因素。

   一是繼續(xù)執(zhí)行的錯(cuò)峰限產(chǎn),目前山西,山東等部分地區(qū)已經(jīng)出臺(tái)了冬季錯(cuò)峰限產(chǎn)的文件。

   另一主要的需求拉動(dòng)因素是雄安新區(qū),雄安新區(qū)的建設(shè)成型對(duì)整個(gè)華北地區(qū)的水泥、鋼材等基建市場都是一個(gè)提振。

   第三是下半年持續(xù)嚴(yán)查環(huán)保,包括水泥行業(yè)近期各地陸續(xù)頒布了排污許可證,下半年環(huán)保力度的加大,也會(huì)規(guī)范掉市場上一些小的不規(guī)范的產(chǎn)能。因此預(yù)計(jì),從9月份開始,水泥價(jià)格就會(huì)步入一個(gè)秋季上行周期。