6月9日，銀監(jiān)會(huì)對(duì)外公布，正在起草修訂《資本充足率管理辦法》，其主導(dǎo)思想和有關(guān)政策精神均已體現(xiàn)在已經(jīng)公布的《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》中，目前對(duì)銀行的資本充足率影響不大。待征求意見稿定稿后，將向社會(huì)公開征求意見。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在貨幣政策從緊、監(jiān)管要求趨嚴(yán)的背景下，商業(yè)銀行資本壓力不言自明，監(jiān)管層此舉旨在適度緩解市場(chǎng)對(duì)于融資問題的擔(dān)憂。

    核心資本充足率標(biāo)準(zhǔn)或變

    5月初公布的《指導(dǎo)意見》中曾設(shè)定了三個(gè)層次的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：一是三個(gè)最低資本充足率要求，即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。二是引入逆周期超額資本要求，要求商業(yè)銀行計(jì)提2.5%的留存超額資本，計(jì)提0-2.5%的逆周期超額資本。三是系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，暫定為1%。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%。

    而目前市場(chǎng)上流傳開的《資本充足率管理辦法》中，對(duì)這三個(gè)層次的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定與《指導(dǎo)意見》基本一致，只是額外明確了資本留存超額資本和逆周期超額資本應(yīng)為核心一級(jí)資本。這樣算來，系統(tǒng)重要性銀行的核心資本要達(dá)到9.5%，其他銀行的核心資本要求為8.5%。目前尚有一些銀行與這一指標(biāo)存在差距。

    風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可能調(diào)整

    同時(shí)，上述征求意見稿中對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重做出一定調(diào)整。例如，銀行同業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由以前的20%以下上調(diào)到20%-50%。而對(duì)于工商企業(yè)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露、商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重均上調(diào)至最高的1250%。

    高華證券在其最新發(fā)布的報(bào)告中稱，如果這一風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重得到證實(shí)，它將給銀行資本金、宏觀緊縮以及銀行間流動(dòng)性造成顯著影響。例如同業(yè)資產(chǎn)資本金規(guī)模的提高將導(dǎo)致同業(yè)利率上升，不利于對(duì)那些存款業(yè)務(wù)實(shí)力薄弱的銀行。

    交銀國(guó)際則測(cè)算，若征求意見稿真的實(shí)施，那靜態(tài)觀測(cè)，將產(chǎn)生至少4000 億元左右的融資需求。國(guó)信證券則測(cè)算出，上市銀行的資本缺口或?qū)⑦_(dá)到5850億元。

    銀行無需“大補(bǔ)”

    但是，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾在《指導(dǎo)意見》出臺(tái)時(shí)表示，目前國(guó)內(nèi)主要銀行已經(jīng)達(dá)到了新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行的資本缺口很小，無需大規(guī)模補(bǔ)充資本。

    上述負(fù)責(zé)人說，從長(zhǎng)期來看，為支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，銀行信貸規(guī)模需保持一定的增長(zhǎng)速度，為持續(xù)達(dá)到資本充足率監(jiān)管要求，商業(yè)銀行不可避免地面臨資本補(bǔ)充需求，但將主要通過銀行內(nèi)部資本積累滿足資本監(jiān)管要求。且隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行新增融資需求不會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)產(chǎn)生較大沖擊。

    目前，市場(chǎng)仍在揣測(cè)，資本充足率最終執(zhí)行方案可能較目前流傳的征求意見稿要求有所緩和。